概要

クレジットリスク計量モデルのstructural modelの拡張であるjump diffusion approachに関して報告する。Structural modelのjump diffusion approachとは、Zhou(1997,2001)などによる企業価値がjump diffusion processに従い変動することをモデル化し、企業のデフォルト確率やデリバティブの価格を導出する手法である。