概要

降水量デリバティブは、原資産が降水量であるデリバ ティブです。まず降水量データの特徴を説明し、その特徴をよ く反映させたモデルの構築について説明します。今回のモデル は、降水の有無を表す部分についてはマルコフ行列を用い、降 水の大きさを表す部分については幾何分布やTrancated負の二 項分布などを用いています。最後にシミュレーションを用いて モデルのあてはまりの良さを検証します。