Abstract

制約条件に値の制限がある場合の資産最適化問題を考える。値の制限に応じて，最適であるための必要条件として導出されるHamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程式が変更を受ける。そのHJB方程式の厳密解のひとつである進行波解の存在を示し，性質やその意味を考察する。